Stock opsies beta

Opsies Afrigter: Beta en wisselvalligheid Was gaan vandag bespreek beta, wat soms 'n moeilike konsep vir opsies handelaars om hul arms om te kry. Eenvoudig gestel, beta is 'n mate van wisselvalligheid. Alhoewel beta op verskillende maniere bereken kan word, die beta meeste mense is vertroud met die een wat 'n voorrade wisselvalligheid relatief tot die breë mark meet. 'N voorraad met 'n beta van 1,0 beweeg histories in harmonie met die breë mark, terwyl 'n voorraad met 'n beta groter as 1.0 is geneig om meer wisselvallig as die mark wees. Intussen kan 'n voorraad met 'n beta laer as 1.0 word verwag om te styg of daal stadiger as die algemene mark. Beta kan ook gebruik word om die wisselvalligheid van 'n individu voorraad teen 'n spesifieke sektor te meet. Beta en wisselvalligheid is nie dieselfde ding nie. Wisselvalligheid, as dit gebruik word in die handel opsies, is 'n maatstaf waarvolgens die individu voorraad sal na verwagting wissel oor 'n gegewe tydperk. Dit is die bedrag waarmee die onderliggende aandeel kan verander gedurende die lewe van die opsie. In die handel opsies, die verwagte, of geïmpliseer, wisselvalligheid, word dikwels gemeet aan werklike historiese wisselvalligheid. Wisselvalligheid Voorbeeld: As 'n voorraad soos Microsoft het 'n jaarlikse wisselvalligheid van 40, dan sou dit verwag word om te beweeg of af 40 in die prys op 'n jaargrondslag. Beta Voorbeeld: As 'n voorraad soos Microsoft het 'n beta 1,26 met betrekking tot die SampP 500-indeks (SPX), sou dit verwag word om te beweeg teen 'n tempo van 126 van die wisselvalligheid van die SPX. (Hierdie beta bereken oor 'n tydperk van maande en nie noodwendig hou waar op 'n daaglikse basis.) Hoe hoër die beta, hoe meer vlugtige die voorraad. 'N beta van minder as een dui aan dat die aandele prys is meer stabiel as die mark (in die algemeen en oor 'n lang tydperk). So, hoe is dit nuttig vir die gemiddelde opsies handelaar eenvoudig, 'n hoë beta bied die moontlikheid van 'n hoër opbrengskoers, maar hou ook meer risiko. Byvoorbeeld, 'n hoë-tegnologie-aandele, as 'n geheel, oor die algemeen 'n hoër gemiddelde beta as 1,0. As jy weet dat die beta vir, sê, biotech aandele is 1.15 en jy het 'n maatskappy in daardie bedryf met 'n beta van 0,8, sou dit vir jou sê dat die maatskappy is nie net minder wisselvallig as die mark as 'n geheel, maar uiters stabiel in vergelyking met sy bedryf, wat goed of sleg kan wees, afhangende van of jy is op soek na prysstabiliteit of vinnige groei in pryse. So wie gebruik hierdie beta figuur en hoekom doen hulle dit gebruik Portefeuljebestuurders en gesofistikeerde handelaars met 'n groot portefeuljes van aandele gebruik om hul posisies te verskans. Hulle kan óf verhoog of die gebruik van die beta berekeninge hul blootstelling aan die mark te verminder. Kom ons kyk hoe dit gedoen word met behulp van-termynkontrakte. Met 'n voorraad indeks toekoms, kan beleggers spekuleer oor die algemene rigting van die mark of kan koop of verkoop van 'n kontrak om hul posisies te verskans. Dit is ook moontlik om opsies op voorraad indeks termynmark te koop. In teenstelling met voorraad indeks termynmark of indeks opsies, is termynmark opsies vereffen deur die lewering van die onderliggende voorraad indeks termynkontrak, wat later dan sal hulle in kontant. Kom ons sê dat 'n fonds krip verwag dat die mark styg en hy wil sy blootstelling te verhoog tot die mark. Hoe kan hy die beste dit te bereik Hy kan bereik wat deur die verhoging van die hoeveelheid van die dollar belê in die mark, of deur die verhoging van die beta van die betrokke portefeulje onder sy beheer. Hoe hoër die beta, hoe groter die styging in die waarde van die portefeulje, vermoed die mark styg as hy verwag. Schaeffers Investment Research Inc. bied real-time opsie handel dienste, sowel as die daaglikse, weeklikse en maandelikse nuusbriewe. Klik hier om aan te meld vir gratis nuusbriewe. Die SchaeffersResearch webwerf bied finansiële nuus, onderwys en kommentaar, plus voorraad vertoners, filters en baie ander instrumente. Stigter Bernie Schaeffer is die skrywer van die baanbreker boek, sal die opsie adviseur: Wealth-gebou tegnieke gebruik van Equity amp indeks opsies. Alle regte voorbehou. Ongemagtigde reproduksie van enige Meneer publikasie is streng prohibited. Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. Loading die speler. Afbreek van Beta Beta word bereken deur regressieanalise. Beta verteenwoordig die neiging van 'n securitys opbrengste te reageer op swaaie in die mark. A securitys beta bereken deur die kovariansie die securitys opbrengste en die maatstawwe opbrengste deur die variansie van die maatstawwe opbrengste oor 'n gespesifiseerde tydperk te deel. Die gebruik van beta A securitys beta moet slegs gebruik word wanneer 'n sekuriteit het 'n hoë R-kwadraat-waarde met betrekking tot die maatstaf. Die R-kwadraat meet die persentasie van 'n securitys historiese prysbewegings wat verduidelik kan word deur bewegings in 'n maatstaf-indeks. Byvoorbeeld, 'n goue ruil-verhandel fonds (ETF), soos die SPDR goudaandele, is gekoppel aan die prestasie van staafgoud. Gevolglik sal 'n goue ETF n lae beta het en R-kwadraat met betrekking tot 'n maatstaf aandele indeks, soos die Standard Poors (SP) 500 Indeks. By die gebruik van beta om die graad van sistematiese risiko te bepaal, 'n veiligheidswag met 'n hoë R-kwadraat-waarde, met betrekking tot sy maatstaf, sal die akkuraatheid van die beta meting verhoog. Beta Interpretasie 'n beta van 1 dui aan dat die securitys prysbewegings met die mark. 'N beta van minder as 1 beteken dat die sekuriteit is teoreties minder wisselvallig as die mark. 'N beta van groter as 1 dui aan dat die securitys prys teoreties meer wisselvallig as die mark. Byvoorbeeld, as 'n aandele beta is 1.2, sy teoreties 20 meer wisselvallig as die mark. Aan die ander kant, as 'n ETF beta is 0,65, dit is teoreties 35 minder wisselvallig as die mark. Daarom is die fondse oorskot opbrengs sal na verwagting die maatstaf onderpresteer met 35 in die markte en klop deur 35 tydens af markte. Baie Nut aandele het 'n beta van minder as 1. Aan die ander kant, die meeste hoë-tegnologie, Nasdaq-gebaseerde aandele het 'n beta van meer as 1, wat die moontlikheid van 'n hoër opbrengskoers, maar ook voordoen meer risiko. Byvoorbeeld, as 31 Mei 2016 die PowerShares QQQ, 'n ETF dop van die Nasdaq-100-indeks, het 'n agterstand van 15 jaar beta van 1.27 wanneer gemeet aan die SP 500-indeks, wat 'n algemeen gebruikte aandelemark maatstaf. Toets jou beta kennis en lees meer hier: Beta: Ken die risiko en berekening Beta: Portefeulje Wiskunde vir die gemiddelde Investor. QQQ en SPY Aandeel opsies Uncovered Options Trading System Beta Hoe 'n stock39s beweging korreleer om die beweging van die algehele aandelemark gemeet deur beta. Beta is verwant aan, maar is nie dieselfde as wisselvalligheid. Beta vir die algehele mark is ingestel op 'n waarde van een, dan aandele met 'n groter Beta as een het 'n hoër wisselvalligheid as die algehele mark. Dit is meer riskant as die mark met 'n hoër waarskynlikheid van beter as die mark, want dit groter opbrengste in 'n up mark en groter verliese in die af mark kan voorsien. Daar is 'n 30 hoër wisselvalligheid as die algehele mark toe Beta gelyk aan 1.3 is. Dit ekwiteit sal verwag word om verhuis sowat 13, indien die mark opgeskuif 10 oor 'n spesifieke tydperk van die tyd. Aandeel met Beta minder as een, het minder wisselvallig is as die algehele mark. Aandele met 'n negatiewe Beta is geneig om afwaarts beweeg as die mark styg (teenoorgestelde rigting), en hulle is geneig om boontoe te beweeg as die mark onder gaan (teenoorgestelde rigting). Finansiële Nuus. Titels van die belangrikste finansiële en ekonomiese gebeure van die dag. Dit is iets wat elke handelaar en beleggers hoef te geboekmerk. Moenie toelaat dat die finansiële taal om jou te verwar. Een enkele wen handel kon betaal vir die lidmaatskap vir die komende jaar. VRYWARING . HIERDIE inligting is bedoel vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en BETEKEN enige finansiële advies. Risiko is betrokke by alle style van geldbestuur. Ontbloot handel opsies behels 'n groter risiko as-beurs. Jy moet absoluut jou eie besluite te neem voordat wat op enige inligting wat verkry is vanaf hierdie webwerf. Die opbrengs resultate verteenwoordig op die webwerf is gebaseer op die ontvang vir die verkoop opsies kort premie en weerspieël nie marge. Dit word aanbeveel om ons te kontak jou makelaar oor vereistes marge op onbedekte opsies handel voor die gebruik van enige inligting op hierdie webwerf. Maak gebruik van ons quotTrade Sakrekenaar quot ons prestasie in die verlede herbereken met betrekking tot die vereistes marge, makelaars kommissies en ander handel verwante uitgawes. Vorige prestasie is nie 'n aanduiding van toekomstige results. Theta Wat is Theta Theta is 'n maatstaf van die tempo van afname in die waarde van 'n opsie as gevolg van die verloop van tyd. Dit kan ook verwys na as die tyd verval op die waarde van 'n opsie. As alles konstant gehou word, die opsie verloor waarde soos wat die tyd nader aan die volwassenheid van die opsie beweeg. VIDEO laai die speler. Afbreek van Theta Theta is die agtste brief in die Griekse alfabet. Dit is deel van die groep van maatreëls bekend as die Grieke. ander maatreëls sluit in delta. gamma en Vega. wat gebruik word in 'opsie prysing. Die maatstaf van theta kwantifiseer die risiko dat die tyd stel op opsies soos opsies is net uitgeoefen kan vir 'n sekere tydperk van die tyd. Tyd het belang vir opsie handelaars op 'n konseptuele vlak meer as 'n praktiese een, sodat theta is nie dikwels gebruik deur handelaars in die formulering van die waarde van 'n opsie. Verskille tussen Theta en ander Grieke Die Grieke meet die gevoeligheid van opsies pryse in verhouding tot hul onderskeie veranderlikes. Die delta van 'n opsie dui op die sensitiwiteit van 'n opsies prys met betrekking tot 'n 1 verandering in die onderliggende sekuriteit. Die gamma van 'n opsie dui op die sensitiwiteit van 'n opsies delta met betrekking tot 'n 1 verandering in die onderliggende sekuriteit. Die Vega dui aan hoe 'n opsies prys teoreties verander vir elke een persentasiepunt skuif in geïmpliseerde wisselvalligheid. Theta vir Opsie Kopers teen Opsie Skrywers As alles gelyk bly, die tyd verval veroorsaak 'n opsie om die waarde daarvan te verloor as dit nader sy vervaldatum. Daarom, theta is een van die belangrikste Grieke daardie opsie kopers moet bekommerd wees oor sedert die tyd is besig om teen 'n lang opsiehouers. Aan die ander kant, die tyd verval is gunstig vir 'n belegger wat opsies skryf. Opsie skrywers baat vind by die tyd verval omdat die opsies wat geskryf is minder waardevol as die tyd om verstryking benaderings. Gevolglik is dit goedkoper vir opsie skrywers om terug te koop van die opsies om uit te sluit die kort posisie. Theta Voorbeeld Byvoorbeeld, veronderstel 'n belegger koop 'n koopopsie met 'n trefprys van 1150 toe die onderliggende aandeel verhandel teen 1125 vir 'n prys van 5. Die opsie het vyf dae tot vervaldatum, en theta is 1. In teorie, die waarde van die opsie druppels 1 per dag totdat dit die vervaldatum bereik. Daarom verloor die opsie ongeveer 20 van sy waarde as alles gelyk bly. Dit is ongunstig die opsiehouer. Aanvaar die opsie bly by 1125 en twee dae geslaag het. Daarom is die keuse is die moeite werd 3.